Государство разъясняет, как гражданину понять, не обманывает ли его работодатель

Деньги, которые в ходе пенсионной реформы накапливаются на индивидуальных инвестиционных счетах работающих граждан, нельзя обменять на наличные, как это можно было сделать с ваучером - "приватизационным чеком" начала

Деньги, которые в ходе пенсионной реформы накапливаются на индивидуальных инвестиционных счетах работающих граждан, нельзя обменять на наличные, как это можно было сделать с ваучером - "приватизационным чеком" начала 90-х годов. Это деньги, которые отчисляются вашим работодателем ежемесячно - как пенсионный налог. И именно от того, насколько эффективно любая - частная или государственная - управляющая компания будет приращивать ваши пенсионные отчисления, инвестируя их в различные инструменты финансового рынка, будет зависеть размер вашей пенсии, когда вы достигнете пенсионного возраста.

 Правда, пенсионная реформа касается только ныне работающих российских граждан - женщин в возрасте до 45 лет и мужчин до 50. Накопительная часть будущей пенсии формируется только у тех работающих, за которых работодатель платит в положенном размере так называемый единый социальный налог (ЕСН), ведь именно из него и высчитывается индивидуальный пенсионный взнос. В извещениях, которые Пенсионный фонд России (ПФР) сейчас рассылает всем гражданам, должно быть указано, какая сумма начислена на персональный инвестиционный счет работника его работодателем с начала реформы - января 2002 года.

 По словам главы ПФР Михаила Зурабова, сумма, которая будет написана в счете, состоит из отчислений за 2002 год плюс доход от управления этими деньгами, который сформировался под управлением ПФР за 2002 год, и сумма отчислений за истекшие месяцы 2003 года.

 Встает отдельный вопрос: как узнать, платит ли работодатель за своих сотрудников ЕСН? По словам Зурабова, вслед за извещениями о состоянии лицевого счета ПФР будет рассылать гражданам письма примерно такого содержания: "ПФР информирует Вас о том, что Ваш лицевой инвестиционный счет пуст, хотя по всем признакам на нем должны быть отчисления, потому что Вы - работающий гражданин. Рекомендуем Вам задать вопрос своему работодателю, почему он не платит установленные законом пенсионные отчисления".

Во что будут вкладываться деньги, находящиеся на индивидуальных счетах? Согласно постановлению правительства размещать эти средства гражданин не может самостоятельно, за него и по его выбору это должна сделать управляющая компания (УК). У каждой УК - своя инвестиционная декларация, то есть свой список инструментов, работая с которыми она будет приумножать пенсионные накопления граждан. Но общий перечень этих инструментов также определен постановлением правительства - УК имеет право вкладывать средства в государственные ценные бумаги, как рублевые, так и валютные, акции и облигации российских предприятий, ипотечные ценные бумаги, а также размещать их на счетах в банках. Исключение из этого правила сделано только для Внешэкономбанка (ВЭБ), который инвестирует средства тех граждан, которые не станут переводить свои накопления в частные компании.

 У ВЭБа инвестиционная декларация консервативнее - он имеет право вкладывать средства будущих пенсионеров только в государственные ценные бумаги (рублевые и валютные), держать пенсионные накопления в виде средств в рублях и валюте на счетах в кредитных организациях, инвестировать пенсионные средства в ипотечные ценные бумаги, к которым предъявляется ряд требований: они должны быть обеспечены государственной гарантией РФ, соответствовать согласованным с ФКЦБ критериям Минфина, обращаться на организованном рынке ценных бумаг. А вот сколько заработает для каждого конкретного пенсионера УК - частная или государственная, зависит только от мастерства и опыта специалистов той компании, которой вы доверили свои деньги, и от благоприятной обстановки на мировом и российском финансовом рынках: если год для страны во всех отношениях удачный, цены на нефть на мировом рынке высоки, то пенсионные накопления будут выше.

 Вот как комментирует ситуацию генеральный директор управляющей компании "КапиталЪ" Алексей Шкрапкин: "По нашему мнению, все-таки выгоднее будет инвестировать деньги через негосударственные управляющие компании, хотя бы даже потому, что они будут вкладывать в основном в реальную экономику - акции и облигации предприятий, то есть в производство, а не в государственный долг. По нашим оценкам, такое инвестирование должно в среднем приносить на 3-6% больше, чем инвестиции в ГКО-ОФЗ - основной объект инвестиций государственной управляющей компании, а доходность будет в среднем соответствовать уровню инфляции". Для сравнения этих двух альтернатив приведем пример.
Предположим, работодатель перечисляет средства в ПФР на накопительный пенсионный счет женщины 1973 года рождения с заработной платой, равной 200 долларам США в месяц. Считаем в долларах, чтобы не вводить поправку на инфляцию. Средства начали поступать с 2002 года, и к моменту выхода работницы на пенсию на ее накопительном счете будет сумма, эквивалентная примерно $4000 долларов (в текущих ценах). Эта сумма образуется, если средства инвестировались с доходностью, соответствующей уровню инфляции.

Однако если бы инвестирование средств взятой нами для примера работницы происходило с доходностью хотя бы на 2% выше, чем уровень инфляции, сумма составила бы уже примерно $5300 (на 30% больше). Если доходность будет всего на 4% больше уровня инфляции, сумма составит $7000, то есть на 75% больше. А если доходность по инвестициям будет на 6% больше уровня инфляции, сумма вырастет до $9300, что в 2.3 раза больше.

                                                                                                                                 Елена Гостева